Không giống như các thị trường tài chính truyền thống, phần lớn các sàn giao dịch tiền điện tử không được kiểm soát và hầu hết các nhà giao dịch đều quen thuộc với việc thao túng thị trường tiền điện tử.

Mặc dù vậy, nhiều nhà giao dịch vẫn cảm thấy rằng có rất ít cơ hội để tránh được sự thao túng này. Các chiến lược như lệnh giả và lệnh ẩn là những chiến thuật đen tối phổ biến mà cá voi và các nhà tạo lập thị trường sử dụng để tác động đến giá tiền điện tử.

Mặc dù họ đang chơi trò mèo vờn chuột trên thị trường, nhưng có những chiến lược mà các nhà bán lẻ có thể sử dụng để phá vỡ họ. Hãy xem 3 chiến lược được sử dụng bởi cá voi và cách một nhà giao dịch có thể tránh bị chúng lừa.

Lệnh ẩn

Các lệnh ẩn được sử dụng để tránh tạo ra các giá thầu lớn trong sổ lệnh của sàn giao dịch. Bật tính năng tự động bổ sung (tảng băng) sau mỗi lần nạp tiền để tránh trôi nổi trên sổ đặt hàng.

Chiến lược này ngược lại với bức tường mua-bán, nơi những con cá voi định giá thị trường bằng cách đặt những lệnh lớn, nhưng không có ý định thực hiện chúng. Các lệnh ẩn thường liên quan đến việc bán một số loại tiền điện tử và có sẵn trên hầu hết các sàn giao dịch cho bất kỳ ai muốn sử dụng chúng.

Hầu hết các bức tường mua và bán không được thực hiện và dường như mang lại cho các nhà giao dịch cảm giác hoảng sợ hoặc hưng phấn, nhưng chúng thường bị hủy bỏ khi thị trường đạt đến mức đã đặt. Rất ít cá voi tự báo cáo các thao tác của chúng trước khi thực hiện chúng.

Một cách dễ dàng để tránh bị lừa bởi các lệnh ẩn là không tuân theo các sổ lệnh như diều hâu. Càng ít người tin vào tính toàn vẹn của sổ lệnh thì càng tốt. Hầu hết các sàn giao dịch cho phép người giao dịch thu nhỏ sổ lệnh từ chế độ xem màn hình giao dịch.

Một số nhà giao dịch coi sổ lệnh là một phần không thể thiếu trong thói quen giao dịch của họ và phát triển các công cụ theo dõi phức tạp hơn. Lưu ý rằng các nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch theo thuật toán cũng biết cách vận hành chúng.

Xem thêm bài viết khác: Cách sử dụng dữ liệu giao ngay và dẫn xuất để phân tích Bitcoin

Wash trading bằng cách sử dụng nhiều sàn giao dịch

Chiến lược này trái ngược với bức tường mua-bán, nơi những con cá voi đánh giá thị trường bằng cách đặt những đơn hàng lớn, nhưng không có ý định lấp đầy chúng. Các đơn đặt hàng ẩn thường liên quan đến việc bán một số tiền điện tử và có sẵn trên hầu hết các sàn giao dịch cho bất kỳ ai muốn sử dụng chúng.

Hầu hết các rào cản mua và bán vẫn chưa được lấp đầy, dường như mang lại cho các nhà giao dịch cảm giác hoảng sợ hoặc hưng phấn, nhưng chúng thường được dỡ bỏ một khi thị trường đạt đến một mức nhất định. Một cách dễ dàng để tránh bị lừa bởi các lệnh ẩn là không tuân lệnh như một con chim ưng.

Càng ít người tin vào tính toàn vẹn của sổ lệnh thì càng tốt. Hầu hết các sàn giao dịch đều cho phép người giao dịch thu nhỏ sổ lệnh từ chế độ xem màn hình giao dịch. Một số nhà giao dịch coi sổ lệnh là một phần không thể thiếu trong thói quen giao dịch của họ và phát triển các công cụ theo dõi phức tạp hơn. Lưu ý rằng các nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch thuật toán cũng biết cách phục vụ họ.

Xem thêm bài viết khác: 10 mẹo hàng đầu để duy trì lợi nhuận đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh khủng hoảng

Cưỡng bức thanh lý

Đó là một câu chuyện hài hước khi cá voi ép giá để thanh lý các vị trí của họ. Điều này đặc biệt đúng khi thị trường quá nóng. Đây là một kịch bản có thể được đo lường bằng sự mất cân đối tỷ lệ tài trợ đáng kể. Để kiếm lợi nhuận từ chiến lược này, chỉ cần mở các vị thế đối diện có cùng kích thước.

Việc buộc thanh lý sẽ dẫn đến một dòng chảy của đơn đặt hàng tương tự. Giả dụ rằng, cá vọi bị thanh lý vị trí long thì hầu hết những người long sẽ phải chịu tổn thất và họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ các vị trí short trước đó.
Thanh lý cưỡng bức dẫn đến dòng ra đơn hàng tương tự. Giả sử cá voi thanh lý các vị thế mua, hầu hết các cổ phiếu dài sẽ bị lỗ và hưởng lợi từ các vị thế bán trước đó của họ.

Một ví dụ hoàn hảo về điều này là khi giá Bitcoin tăng trên 10.000 đô la vào ngày 1 tháng 6. Sau đó, con cá voi này buộc phải thanh lý các vị thế mua của nó, khiến giá Bitcoin trên BitMEX tăng 14% chỉ trong 15 phút, giảm xuống 8.600 USD.

Không có cách nào để dự đoán những động thái đó, nhưng có một chỉ báo chính mà các nhà giao dịch có thể theo dõi để tránh đi sai mặt của những động thái đó.

So sánh phí bảo hiểm trên hợp đồng dài hạn với hợp đồng tương lai vĩnh viễn sẽ cung cấp một chiến lược hữu ích để đánh giá vị thế của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Một thị trường trung lập sẽ hiển thị một đường cong tăng dần, có mức phí bảo hiểm từ $ 50 đến $ 150 hoặc 0,5% – 1,5% tùy thuộc vào thời gian đáo hạn.
Một tín hiệu như đường cong đi ngang hoặc đường cong ngược lại là tín hiệu cho thấy cá voi đang nghiêng người xuống. Mặt khác, mức phí bảo hiểm trên 1% đối với các hợp đồng hết hạn trong vòng ba tháng sẽ là một tín hiệu tăng giá.

Kết luận

Như đã nêu ở trên, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường tạo vị thế trong thời gian dài để tránh bị phát hiện. Họ sẽ bắt đầu các vị thế chống đối khi họ có ý định sử dụng các bức tường mua và bán để hưởng lợi từ FUD và FOMO.
Thật không may, không có chỉ báo duy nhất có thể theo dõi 100% các chiến thuật thao túng, đặc biệt là trong một thị trường có mức phí gần như bằng không đối với các nhà giao dịch lớn.

Khi thị trường tiếp tục phát triển nhưng vẫn nằm ngoài tầm với của các nhà quản lý tài chính, các chiến lược chiếm đoạt và thao túng có thể được sử dụng rộng rãi hơn.

Do đó, để tránh bị thua lỗ lớn, các nhà kinh doanh bán lẻ nên có cái nhìn dài hạn hơn về hành động giá thay vì nhìn vào các biểu đồ tầm thấp, và không nên tự bảo hiểm tất cả số vốn của mình vào một vị trí của giao dịch.