Nhiều nhà giao dịch thường xuyên bày tỏ quan niệm sai lầm tương đối nghiêm trọng về giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, đặc biệt là trên các sàn giao dịch phái sinh bên ngoài lĩnh vực tài chính truyền thống. Các lỗi phổ biến nhất liên quan đến tác động của việc thanh lý đối với việc phân chia giá thị trường tương lai, phí và các công cụ phái sinh.
Hãy cùng xem ba sai lầm đơn giản mà các nhà giao dịch nên tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai.
Khác biệt giữa hợp đồng phái sinh và giao dịch giao ngay: Định giá và giao dịch
Ngày nay, giá trị của lãi suất mở (OI) trong hợp đồng tương lai trên thị trường tiền điện tử vượt quá 25 tỷ đô la và cả các nhà giao dịch bán lẻ và các nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm đều sử dụng công cụ này để tận dụng các vị thế tiền điện tử của họ.
Hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác thường được sử dụng để giảm rủi ro hoặc tăng mức độ rủi ro, mặc dù điều này không giống như cờ bạc tham nhũng, nó thường được hiểu như vậy.
Một số khác biệt về giá và giao dịch thường bị bỏ qua trong các hợp đồng phái sinh. Do đó, các nhà giao dịch ít nhất nên xem xét các điểm khác biệt khi tham gia thị trường kỳ hạn. Ngay cả các nhà đầu tư phái sinh hiểu biết về tài sản truyền thống cũng dễ mắc lỗi, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu chi tiết trước khi sử dụng đòn bẩy.
Hầu hết các dịch vụ giao dịch tiền điện tử không sử dụng đô la Mỹ, ngay cả khi hiển thị báo giá đô la Mỹ. Đây là một bí mật ít được biết đến và là một trong những cạm bẫy mà các nhà giao dịch phái sinh phải đối mặt, làm tăng thêm rủi ro và sự thiếu chính xác khi giao dịch và phân tích thị trường kỳ hạn.
Vấn đề trước mắt là sự thiếu minh bạch và khách hàng không thực sự biết liệu hợp đồng có được định giá bằng stablecoin hay không. Đây không phải là mối quan tâm lớn nhất.
Xem thêm: Phân tích giá ngày 10/12: BTC, ETH, BNB, XRP, ADA, SOL, DOGE, DOT, MATIC, SHIB
Hợp đồng tương lai chiết khấu đôi khi đi kèm với những điều bất ngờ
Hợp đồng tương lai ETH, hết hạn vào ngày 9 tháng 9 và ngày 30 tháng 12, đang giao dịch ở mức 22 đô la, thấp hơn 1,3% so với giá trên các sàn giao dịch giao ngay như Coinbase và Kraken. Sự khác biệt là do coin fork dự kiến trong quá trình hợp nhất Ethereum. Người mua hợp đồng phái sinh không nhận được bất kỳ đồng tiền miễn phí nào mà người nắm giữ ETH có thể nhận được.
Airdrop cũng có thể khiến giá hợp đồng tương lai giảm vì không có phần thưởng cho những người nắm giữ phái sinh, nhưng đây là trường hợp phân tách giá duy nhất vì mỗi sàn giao dịch có cơ chế định giá và rủi ro riêng.
Ví dụ: hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance và OKX giao dịch dưới giá DOT trao đổi giao ngay.
Lưu ý rằng các hợp đồng tương lai giao dịch ở mức chiết khấu từ 1,5% đến 4% từ tháng 5 đến tháng 8. Sự chậm trễ như vậy cho thấy sự thiếu hụt nhu cầu từ những người mua sử dụng chúng.
Do xu hướng kéo dài và thực tế là DOT đã tăng 40% từ ngày 26 tháng 7 đến ngày 12 tháng 8 , các yếu tố bên ngoài rất có thể là thủ phạm chính.
Giá kỳ hạn đang dần tách khỏi các sàn giao dịch giao ngay, yêu cầu các nhà giao dịch phải điều chỉnh mục tiêu và mức độ tham gia của họ khi sử dụng thị trường hàng quý.
Phí cao hơn và phân tách giá
Ưu điểm chính của hợp đồng tương lai là đòn bẩy, tức là khả năng giao dịch số tiền lớn hơn số tiền ký quỹ ban đầu của bạn (ký quỹ hoặc ký quỹ).
Ví dụ: một nhà đầu tư gửi $ 100 và mua $ 2.000 (dài) BTC tương lai với đòn bẩy 20x.
Phí giao dịch cho các hợp đồng phái sinh thường thấp hơn phí giao ngay, nhưng phí ảo 0,05% được tính cho mỗi 2.000 USD được giao dịch.
Do đó, việc mở và đóng một vị thế sẽ tốn 4 đô la cho mỗi lần gửi và rút tiền. Đây là 4% số tiền ký quỹ ban đầu. Nghe có vẻ không nhiều, nhưng nếu doanh thu của bạn tăng lên, những khoản phí đó sẽ trở thành một khoản nợ phải trả.
Ngay cả khi các nhà giao dịch hiểu được chi phí và lợi ích của việc sử dụng các sản phẩm tương lai, vẫn có những yếu tố khác không thể xác định được và thường chỉ phát huy tác dụng trong điều kiện thị trường biến động. Sự phân chia giữa các hợp đồng phái sinh và trao đổi tiền mặt thông thường cũng là do thanh lý.
Các sàn giao dịch phái sinh có các cơ chế tích hợp để đóng các vị thế nếu tài sản thế chấp của nhà giao dịch không đủ để bù đắp rủi ro. Cơ chế thanh lý này gây ra biến động giá mạnh mẽ và do đó tách khỏi giá chỉ số.
Những khác biệt này không gây ra việc thanh lý thêm, nhưng các nhà đầu tư không hiểu biết có thể phản ứng với những biến động giá vốn có trong các hợp đồng phái sinh. Để làm rõ, các sàn giao dịch phái sinh dựa vào các nguồn giá bên ngoài, thường là thị trường giao ngay thông thường, để tính toán giá chỉ số.
Không có gì sai với những quy trình độc đáo này, nhưng mọi nhà giao dịch nên xem xét tác động của đòn bẩy trước khi sử dụng nó.
Thông tin tham khảo: EBA Coin là gì? Có nên đầu tư vào tiền điện tử này không?
