Nhiều nhà giao dịch thường xuyên bày tỏ quan niệm sai lầm tương đối nghiêm trọng về giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, đặc biệt là trên các sàn giao dịch phái sinh bên ngoài ngành tài chính truyền thống. Những sai lầm phổ biến nhất liên quan đến việc phân tách giá thị trường tương lai, phí và tác động của việc thanh lý đối với các công cụ phái sinh.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance

Hãy cùng xem 3 sai lầm đơn giản mà các nhà giao dịch nên tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai.

Khác biệt giữa hợp đồng phát sinh và giao dịch giao ngay: Định giá và giao dịch

Hiện tại, giá trị lãi suất mở (OI) của hợp đồng tương lai trên thị trường tiền điện tử vượt quá mốc 25 tỷ đô la và các nhà giao dịch bán lẻ và nhà quản lý tiền có kinh nghiệm đang sử dụng công cụ này để tận dụng các vị trí tiền điện tử của họ.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance

Hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác thường được sử dụng để giảm rủi ro hoặc tăng mức độ rủi ro, nhưng điều này không đồng nghĩa với cờ bạc tham nhũng, mặc dù nó thường được hiểu theo cách đó.

Sự khác biệt về giá và giao dịch nhất định thường bị bỏ qua trong các hợp đồng phái sinh. Do đó, các nhà giao dịch ít nhất nên cân nhắc những điểm khác biệt khi mạo hiểm tham gia vào thị trường kỳ hạn. Ngay cả các nhà đầu tư phái sinh có kinh nghiệm trong các tài sản truyền thống cũng dễ mắc lỗi, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu những điều kỳ quặc tồn tại trước khi sử dụng đòn bẩy.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance

Hầu hết các dịch vụ giao dịch tiền điện tử không sử dụng đô la Mỹ, ngay cả khi chúng hiển thị báo giá bằng USD. Đây là một bí mật chưa được biết đến nhiều và là một trong những cạm bẫy mà các nhà giao dịch phái sinh phải đối mặt, điều này làm tăng thêm rủi ro và tính không chính xác khi giao dịch hoặc phân tích thị trường tương lai.

Vấn đề cấp bách là thiếu minh bạch, vì vậy khách hàng không chắc liệu các hợp đồng có được định giá bằng stablecoin hay không. Tuy nhiên, đây không phải là mối lo ngại lớn nhất, vì luôn có rủi ro trung gian khi sử dụng các sàn giao dịch tập trung.

Hợp đồng tương lai chiết khấu đôi khi đi kèm với những điều bất ngờ

Vào ngày 9 tháng 9, hợp đồng tương lai ETH hết hạn vào ngày 30 tháng 12 được giao dịch ở mức 22 đô la hoặc thấp hơn 1,3% so với giá trên các sàn giao dịch giao ngay như Coinbase và Kraken. Sự khác biệt là do kỳ vọng của coin fork trong quá trình sáp nhập Ethereum. Người mua hợp đồng phái sinh sẽ không nhận được bất kỳ đồng tiền miễn phí tiềm năng nào mà người nắm giữ ETH có thể nhận được.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên BinanceAirdrop cũng có thể làm giảm giá hợp đồng tương lai vì những người nắm giữ chứng khoán phái sinh sẽ không nhận được phần thưởng, nhưng đây không phải là trường hợp tách giá duy nhất vì mỗi sàn giao dịch có cơ chế định giá và rủi ro riêng. Ví dụ: hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance và OKX giao dịch dưới giá DOT trên các sàn giao dịch giao ngay.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai DOT hàng quý trên Binance

Lưu ý cách hợp đồng tương lai giao dịch với mức chiết khấu từ 1,5% đến 4% trong khoảng thời gian từ tháng Năm đến tháng Tám. Sự trì hoãn như vậy cho thấy sự thiếu hụt nhu cầu từ những người mua sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, nếu xét theo xu hướng kéo dài và việc DOT tăng 40% từ ngày 26/7 đến 12/8 thì có lẽ các yếu tố bên ngoài là nguyên nhân chính.

Giá tương lai đang dần tách khỏi các sàn giao dịch giao ngay, vì vậy các nhà giao dịch cần điều chỉnh mục tiêu và mức độ tham gia của họ bất cứ khi nào họ sử dụng thị trường hàng quý.

Xem thêm về giá thị trường Crypto cùng Coin6s ngay tại đây

Phí cao hơn và phân tách giá

Ưu điểm chính của hợp đồng tương lai là đòn bẩy, hay nói cách khác là khả năng giao dịch số tiền lớn hơn số tiền ký quỹ ban đầu (ký quỹ hoặc margin)

Ví dụ: một nhà đầu tư đặt cọc 100 đô la và mua (mua) hợp đồng tương lai BTC trị giá 2.000 đô la bằng cách sử dụng đòn bẩy 20x.

Mặc dù phí giao dịch trên các hợp đồng phái sinh nhìn chung thấp hơn phí giao ngay, nhưng mức phí giả định là 0,05% sẽ được áp dụng cho một giao dịch 2.000 USD. Do đó, vào và thoát một vị trí một lần sẽ có giá 4 đô la, tương đương 4% số tiền ký quỹ ban đầu. Nó có vẻ không nhiều, nhưng một khoản phí như vậy sẽ là một gánh nặng nếu doanh thu tăng lên.

Mặc dù các nhà giao dịch hiểu rõ chi phí và lợi ích của việc sử dụng công cụ tương lai, nhưng có một yếu tố khác không thể xác định được và thường chỉ phát huy tác dụng trong điều kiện thị trường biến động. Sự phân chia giữa các hợp đồng phái sinh và giao dịch giao ngay thông thường cũng là do thanh lý.

Khi tài sản thế chấp của nhà giao dịch không đủ để bù đắp rủi ro, sàn giao dịch phái sinh có một cơ chế tích hợp để đóng vị thế. Cơ chế thanh lý này kích hoạt hành động giá mạnh mẽ và hệ quả là giá chỉ số tách ra.

Mặc dù những sai lệch này không dẫn đến thanh lý bổ sung, nhưng nhà đầu tư thiếu hiểu biết có thể phản ứng với các biến động giá chỉ xảy ra trong các hợp đồng phái sinh. Nói rõ hơn, các sàn giao dịch phái sinh dựa vào nguồn giá bên ngoài, thường là thị trường giao ngay thông thường, để tính giá chỉ số.

Không có gì sai với các quy trình độc đáo này, nhưng tất cả các nhà giao dịch nên cân nhắc tác động của chúng trước khi sử dụng đòn bẩy. Cần phải đánh giá tình hình chênh lệch giá, phí cao hơn và hiệu ứng thanh lý khi giao dịch trên thị trường kỳ hạn.