Theo các chuyên gia kế toán và tài chính được The Wall Street Journal tư vấn , những nỗ lực của Binance nhằm cải thiện tính minh bạch của các khoản dự trữ cũng làm lộ ra những dấu hiệu đỏ trong tài chính của sàn giao dịch tiền điện tử .
Theo lưu ý của một cựu thành viên và giám đốc đầu tư của Ủy ban Tiêu chuẩn Kế toán Tài chính (FASB), báo cáo do công ty kiểm toán Mazars công bố không mang lại niềm tin cho các nhà đầu tư về tài chính của sàn giao dịch, vì nó thiếu thông tin liên quan đến chất lượng kiểm soát nội bộ và cách hệ thống của Binance. thanh lý tài sản để trang trải các khoản vay ký quỹ.
Một lá cờ đỏ khác được đưa ra bởi các nguồn của tờ báo là thiếu thông tin về cấu trúc công ty của Binance. Giám đốc chiến lược của Binance, Patrick Hillman, được cho là không thể tiết lộ tên công ty mẹ của Binance, vì Binance đã tiến hành tái cấu trúc công ty trong gần hai năm.
Sự khác biệt giữa tổng số nợ Bitcoin cũng được nêu rõ. Bằng chứng dự trữ của sàn giao dịch cho thấy Binance có 97% tài sản thế chấp, ngoại trừ tài sản cho người dùng vay thông qua các khoản vay hoặc tài khoản ký quỹ, có tỷ lệ dự trữ 1:1 đối với tài sản mà khách hàng không đáp ứng. Bức thư của Mazars nói về sự khác biệt:
“Chúng tôi thấy rằng Binance đã được thế chấp 97% mà không tính đến Tài sản ngoài phạm vi được khách hàng cầm cố làm tài sản thế chấp cho Tài sản trong phạm vi được cho vay thông qua dịch vụ ký quỹ và dịch vụ cho vay dẫn đến số dư âm trên Báo cáo trách nhiệm khách hàng. Với việc bao gồm Tài sản trong phạm vi cho khách hàng vay thông qua ký quỹ và các khoản vay được thế chấp quá mức bởi Tài sản ngoài phạm vi, chúng tôi nhận thấy rằng Binance đã được thế chấp 101%.
John Reed Stark, giảng viên cao cấp tại Trường Luật Đại học Duke và cựu giám đốc Văn phòng Thực thi Internet của Ủy ban Giao dịch Chứng khoán, đã nêu trong một bài đăng trên Twitter:
“Báo cáo “bằng chứng dự trữ” của Binance không đề cập đến hiệu quả của kiểm soát tài chính nội bộ, không đưa ra ý kiến hoặc kết luận đảm bảo và không chứng minh cho các con số. Tôi đã làm việc tại Cơ quan thực thi SEC hơn 18 năm. Đây là cách tôi xác định lá cờ đỏ.”
Sau sự sụp đổ của FTX, Binance đã phát hành hệ thống bằng chứng dự trữ vào tháng trước, cho phép người dùng xác minh tài sản của họ bằng cây Merkle. Tuy nhiên, động thái này bị các đối thủ gọi là “vô nghĩa” vì nó không bao gồm các khoản nợ phải trả.
Mazars đã tiết lộ báo cáo kiểm toán về dự trữ Bitcoin của Binance vào ngày 7 tháng 12. Theo công ty kiểm toán quốc tế, sàn giao dịch tiền điện tử sở hữu quyền kiểm soát 575.742,42 Bitcoin thuộc về khách hàng của mình, trị giá 9,7 tỷ USD tại thời điểm báo cáo. Theo phương pháp, “Binance được thế chấp 101%”, công ty cho biết.
Phạm vi của báo cáo bao gồm tài khoản giao ngay, quyền chọn, ký quỹ, hợp đồng tương lai, cấp vốn, cho vay và kiếm tiền của khách hàng đối với Bitcoin và Bitcoin được gói (WBTC). Ngoài mạng Bitcoin, BTC được bao bọc trên Ethereum, Chuỗi BNB và
