Phân tích thị trường tiền điện tử có vẻ dễ dàng hơn các thị trường truyền thống vì công nghệ blockchain minh bạch hơn và cho phép bất kỳ ai cũng có thể phân tích và nghiên cứu dữ liệu on-chain
Tuy nhiên, cũng có những thách thức trong việc tập trung vào các con số trong tương lai để có được cái nhìn sâu sắc về xu hướng giá cả hiện tại và tương lai. Philip Gladwell, Nhà kinh tế trưởng tại Cơ quan tình báo Blockchain Chainalysis, đã thảo luận về năm chỉ số trực tuyến mà mọi nhà giao dịch cần theo dõi.
Chỉ báo onchain-Dòng tiền vào sàn giao dịch
Gladwell nói:
“Số liệu đầu tiên tôi xem xét hàng ngày là dòng vốn của các sàn giao dịch.”
Các nhà đầu tư thường chuyển tiền từ ví sang sàn giao dịch khi họ muốn thanh lý tài sản và trực tiếp custody (lưu ký) khi có thông tin lạc quan về tiền điện tử.
Dòng vốn đột ngột đổ vào thị trường có thể coi là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang mất niềm tin vào xu hướng tăng. Gladwell nói thêm:
“Nếu bạn thấy một dòng tiền lớn, bạn cần phải cẩn thận.”
Tuy nhiên, dòng vốn chảy vào không có nghĩa là thanh lý ngay lập tức. Các nhà đầu tư có thể nắm giữ bao nhiêu đồng tiền trên sàn giao dịch tùy thích. Gladwell nói:
“Trước đây, tiền xu thường được thanh lý với độ trễ từ 12 đến 36 giờ.”
Hoạt động bán hàng trở nên hoảng loạn bùng phát trong vụ tai nạn tháng 3. Vì vậy, chỉ báo này chỉ là một phần của câu đố vì bạn không bao giờ biết khi nào các đồng tiền đã chuyển sẽ được bán.
Cường độ giao dịch
Để xác định tác động của dòng tiền chảy vào sàn giao dịch từ phía cung, nhà đầu tư nên theo dõi phía cầu bằng cách sử dụng chỉ báo “Cường độ giao dịch”. Gladwell nói:
“Nó cho chúng ta biết có bao nhiêu người sẵn sàng mua bitcoin được gửi đến các sàn giao dịch.”
Sự gia tăng trưởng của cường độ giao dịch cho thấy rằng người mua đang mua nhiều hơn người bán, đây là một xu hướng cho thấy sức mạnh
Giá Bitcoin đã tăng hơn 7% vào thứ Tư để vượt qua 12.300 đô la, mức cao nhất trong 15 tháng. Khi giá tăng, các sàn giao dịch được theo dõi bởi cơ quan tình báo blockchain Chainalysis đã nhận được tổng cộng 106.519 BTC vào thứ Tư, dòng tiền hàng ngày cao nhất kể từ ngày 2 tháng 10.
Tuy nhiên, dòng vốn tăng không thể ngăn giá tăng do nhu cầu tăng mạnh. Sức mạnh giao dịch bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng là 5,8, cao hơn gấp đôi mức trung bình động trong 90 ngày của nó.
Trong khi dòng vốn và cường độ giao dịch giúp đánh giá các điều kiện thị trường ngắn hạn, ba chỉ số khác cho biết xu hướng dài hạn.
Bạn là người mới đầu tư, hãy xem thêm bài viết này: https://coin6s.com/dau-tu-tai-chinh-cho-nguoi-moi-bat-dau/
Dòng vốn giữa các sàn giao dịch
Các nhà đầu tư có thể mua tiền điện tử bằng tiền tệ fiat như đô la Mỹ hoặc sử dụng các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng đô la Mỹ như USDT để mua.
Các sàn giao dịch crypto to fiat tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi đô la lấy tiền điện tử, trong khi các sàn giao dịch crypto to crypto sử dụng stablecoin cho các giao dịch. Bằng cách theo dõi dòng vốn ròng giữa hai loại sàn giao dịch này, các nhà đầu tư có thể xác định liệu thị trường được thúc đẩy bởi những người mua fiat (chẳng hạn như các tổ chức) hay do các nhà giao dịch USDT gia tăng.
Dòng vốn ròng từ sàn crypto to fiat cho đến crypto to crypto cho thấy thị trường bị thống trị bởi các nhà giao dịch stablecoin. Trong trường hợp này, sự gia tăng phát hành stablecoin có thể được coi là một chỉ báo hàng đầu cho sự gia tăng sắp tới.
Ngoài ra, theo Chainalysis, các sàn giao dịch crypto to fiat đã nhận được 206.000 BTC từ các sàn crypto to crypto kể từ tháng Ba.
“Hóa ra phần lớn là những người mua fiat đang thúc đẩy thị trường”
Gladwell nói, đồng thời cho biết thêm rằng dữ liệu là khả quan rằng quyền sở hữu tổ chức đối với các loại tiền điện tử hàng đầu đang gia tăng.
Tính thanh khoản
Các nhà đầu tư có thể đánh giá tâm lý HODL trên thị trường bằng cách theo dõi số lượng các đơn vị thanh khoản và kém thanh khoản, là các cụm địa chỉ được kiểm soát bởi cùng một người tham gia trong mạng lưới.
Phân tích chuỗi phân tích các mẫu giao dịch trên blockchain để xác định các thực thể và xác định địa chỉ nào được kiểm soát bởi các cá nhân hoặc thực thể. Điều này cho chúng ta một bức tranh tốt hơn về những gì đang diễn ra, vì dữ liệu phản ánh chính xác hơn khoảng không quảng cáo thực tế và việc chuyển giao giữa các cá nhân và doanh nghiệp. Khả năng thanh toán là tỷ lệ trung bình của dòng tiền ròng trên tổng tài sản của công ty trên tất cả các đơn vị do công ty quản lý.
Chainalysis định nghĩa một pháp nhân có tính thanh khoản cao là một thực thể trung bình chuyển ít nhất 25% tài sản mà nó nhận được và một thực thể kém thanh khoản là một thực thể gửi ít hơn 25% tài sản mà nó nhận được. Về cơ bản, các công ty kém thanh khoản là những công ty dường như tin tưởng vào triển vọng dài hạn của tiền điện tử và đang tích trữ tiền của họ. Điều này làm giảm áp lực bán trên thị trường. Do đó, sự gia tăng ổn định của số lượng các tổ chức tài chính kém thanh khoản là một dấu hiệu của tâm lý mua mạnh mẽ và một chỉ báo tăng giá.
Biểu đồ trên cho thấy thanh khoản của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa năm 2017. Bitcoin đã tăng từ 5.000 đô la lên 20.000 đô la trong quý cuối cùng của năm.
Ngoài ra, số lượng Bitcoin kém thanh khoản đã tăng lên đáng kể. Gladwell nói:
“Chúng tôi đang phát triển nhanh hơn bình thường trong năm nay, vì vậy chúng tôi có nhiều nhà đầu tư hơn bao giờ hết. Nhưng cũng có ít Bitcoin thanh khoản và có thể mua được hơn bao giờ hết. ”
Đây có thể là lý do tại sao Bitcoin gần đây đã giữ ổn định trên 10.000 đô la bất chấp các cáo buộc của BitMEX, vụ hack KuCoin, bộ phim truyền hình khóa cá nhân OKEx và những lo ngại về thị trường và sức khỏe của Tổng thống Donald Trump.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về Crypto, hãy xem thêm các bài viết khác tại đây: https://coin6s.com/luat-crypto/
Giá trị được gửi qua blockchain
Giá trị chuyển là giá trị USD của tổng số đơn vị trong chuỗi khối được chuyển vào một ngày nhất định. Về cơ bản, điều này đại diện cho việc sử dụng blockchain, với số lượng giao dịch ngày càng tăng. Gladwell nói:
“Khi nhiều loại tiền điện tử được sử dụng hơn, nhu cầu sẽ tăng lên và đẩy giá lên cao hơn”.
Giá trị chuyển ETH bắt đầu tăng vào giữa tháng Bảy. Một tuần sau, tiền điện tử bất ngờ được giao dịch ở mức khoảng 250 đô la trước khi cuối cùng tăng lên 470 đô la vào giữa tháng 8. ETH đã dẫn đầu thị trường rộng lớn vào tháng 7 và tháng 8, vượt trội hơn so với Bitcoin với mức tăng lần lượt là 53% và 26%.
Cho đến năm ngoái, Bitcoin đã dẫn đầu thị trường nói chung trong cả chu kỳ tăng và giảm. Hầu hết các nhà đầu tư mua ETH và các loại tiền điện tử thay thế khác trong thị trường tăng giá Bitcoin và bán các loại tiền điện tử khác khi Bitcoin có màu đỏ.
Tuy nhiên, động lực đã thay đổi trong năm nay với sự phát triển bùng nổ của giao thức tài chính phi tập trung dựa trên Ethereum, khiến các nhà đầu tư bắt buộc phải chú ý đến hoạt động ETH và tiền điện tử trên chuỗi.
Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển và trưởng thành, nhu cầu về phân tích chuỗi chuyên sâu hơn có thể sẽ tăng lên. Gladwell nói:
“Với dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi có rất nhiều việc phải làm trước tiên để chuyển từ các khái niệm blockchain thô như địa chỉ sang các khái niệm kinh tế có ý nghĩa hơn như dòng vốn vào các sàn giao dịch, và khi điều đó được thực hiện, người dùng sẽ có một bộ dữ liệu có ý nghĩa để hành động và đưa ra quyết định.
