Chỉ số sợ hãi và tham lam là chỉ số quan trọng ảnh hưởng đến giá của thị trường, hai yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý, hành vi của nhà đầu tư. Ngoài ra đây cũng là thông số giúp nhà đầu tư định hình được thị trường hiện tại. Hãy đọc bài viết dưới đây để tìm hiểu rõ hơn về chỉ số tham lam và sợ hãi.

Chỉ số là gì?

Theo truyền thống, các chỉ số lấy nhiều điểm dữ liệu và kết hợp chúng thành một thước đo thống kê. Bạn có thể đã nghe nói về chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Nó là một chỉ báo nổi tiếng để theo dõi thị trường chứng khoán.

DJIA là sự kết hợp có trọng số về giá của 30 công ty lớn được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ. Thương nhân và nhà đầu tư có thể mua DJIA để đầu tư vào toàn bộ cổ phiếu của các công ty này.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử cũng là một thước đo có trọng số của dữ liệu thị trường, nhưng những điểm tương đồng kết thúc ở đó. Đây chỉ là một chỉ báo thị trường để bổ sung cho phân tích của chúng tôi.

Chỉ báo thị trường là gì?

Các chỉ báo thị trường cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư dễ dàng phân tích dữ liệu thị trường. Các chỉ báo bao gồm tất cả các hình thức phân tích thị trường, chẳng hạn như phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích tâm lý.

Nếu bạn đã thử phân tích kỹ thuật (TA), có thể bạn đã có một số kinh nghiệm với các chỉ báo. Chúng bao gồm từ các đường trung bình động đơn giản đến các mẫu biểu đồ phức tạp như đám mây Ichimoku.

Chỉ báo TA đề cập đến việc phân tích giá cả, khối lượng giao dịch và các xu hướng thống kê khác. Các chỉ báo cơ bản có một cách tiếp cận khác.Về cơ bản, khi nghiên cứu mã thông báo và cổ phiếu, bạn đang cố gắng xác định giá trị cơ bản của dự án.

Ví dụ: một cuộc khảo sát có thể kết hợp số lượng người dùng và tổng giá trị thị trường thành một chỉ số. Ngoài ra, có một chỉ báo tâm lý thị trường đo lường cảm xúc và suy nghĩ của các nhà đầu tư và thương nhân. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử chỉ là một trong nhiều chỉ số.

Ngoài ra, có Chỉ số Bull & Bear từ Augmento và WhaleAlert. Nó theo dõi sự di cư lớn của cá voi trong thị trường tiền điện tử. Ở một mức độ nào đó, nghiên cứu tiền điện tử chủ yếu dựa trên phân tích của các phương tiện truyền thông xã hội, cộng đồng và dư luận. Đây là lý do tại sao phân tích tâm lý đối với loại tài sản này có thể hữu ích.

Chính xác thì chỉ số sợ hãi và tham lam là gì?

CNNMoney ban đầu tạo ra chỉ số sợ hãi và tham lam để phân tích tâm lý thị trường về chứng khoán nói chung và cổ phiếu doanh nghiệp. Kể từ đó, Alternative.me đã phát triển phiên bản thị trường tiền điện tử của riêng mình.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử phân tích một rổ các xu hướng và chỉ số thị trường khác nhau để xác định xem những người tham gia thị trường là tham lam hay sợ hãi.

Phân tích các xu hướng từ chỉ số sợ hãi và tham lam

Điểm 0 cho thấy sự sợ hãi tột độ và 100 cho thấy sự tham lam tột độ. Điểm 50 cho thấy thị trường khá trung lập. Một thị trường sợ hãi có thể là một dấu hiệu cho thấy tiền điện tử đang bị định giá thấp.

Sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đã bước vào một xu hướng giảm dài hạn. Thay vào đó, nó có thể được coi là một chỉ báo ngắn hạn hoặc trung hạn về tâm lý thị trường tổng thể.

Tham lam trên thị trường là tình huống ngược lại. Nếu các nhà đầu tư và thương nhân tham lam, chúng có thể bị định giá quá cao và tạo ra bong bóng tài sản. Hãy tưởng tượng một tình huống mà các nhà đầu tư tràn ngập thị trường do FOMO (sợ bỏ lỡ).

Các nhà đầu tư sẽ định giá quá cao Bitcoin. Nói cách khác, sự tham gia gia tăng có thể dẫn đến nhu cầu quá mức, làm tăng giá một cách giả tạo. khi đó sẽ tác động đến tâm lý của nhà đầu tư ảnh hưởng đến chỉ số sợ hãi và tham lam.

Những yếu tố tạo nên chỉ số sợ hãi và tham lam

6 thông số để tạo nên chỉ số sợ hãi và tham lam, Alternative.me đã sử dụng:

Voltality (25%): Được tính bằng cách so sánh mức độ biến động giá hiện tại và mức giảm giá tối đa của BTC với các giá trị trung bình tương ứng của 30 ngày và 90 ngày trước đó.
Market Momentum/Volume (25%): Kết hợp giữa động lượng và khối lượng giao dịch hiện tại của BTC, sau đó tiếp tục so sánh với mức trung bình của 30 ngày và 90 ngày trước đó.
Social Media (15%): Chỉ số này dựa vào các chỉ số mạng xã hội như like, hashtag, những điều mọi người đang nói về, số lượng bài đăng,… Do đó, nếu các chỉ số trên tăng, đồng nghĩa với thị trường dần trở nên tham lam. Hiện tại chỉ có đo ở trên Twitter.

6 thông số tạo nên chỉ số sợ hãi và tham lam

Dominance (10%): Dominance ở đây là của BTC, nghĩa là thị phần của BTC đang chiếm lấy bao nhiêu phần trăm so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, hay còn gọi là BTC Dominance.
Trend (10%): Alternative.me tìm kiếm dữ liệu của Google Trend cho các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin khác nhau và xử lý những con số đó, đặc biệt là sự thay đổi của khối lượng tìm kiếm cũng như các tìm kiếm phổ biến khác được đề xuất.
Khảo sát (15%) – hiện đã tạm ngừng: Alternative.me sử dụng nền tảng bỏ phiếu strawpoll.com để khảo sát ý kiến của mọi người về thị trường. Strawpoll.com cũng thuộc Alternative.me

Mức độ chính xác của chỉ số sợ hãi và tham lam

Giống như bất kỳ số liệu nào, chỉ số sợ hãi và tham lam có mức độ chính xác cao, nhưng không phải lúc nào nó cũng là số liệu phù hợp.

Để đưa ra quyết định giao dịch, các nhà phân tích thường kết hợp phân tích biểu đồ, dữ liệu trên chuỗi BTC, và nhiều chỉ số khác như ETH để xem bức tranh chung và sử dụng dữ liệu trên chuỗi của tài sản mong muốn, giao dịch, …
Chỉ số sợ hãi và tham lam phản ánh điều kiện thị trường chung và cập nhật rất chậm, vì vậy nó chỉ cung cấp tổng quan thị trường chung phù hợp cho những người chơi lâu dài. Nếu bạn giao dịch ngắn và đóng các lệnh trong vòng một hoặc vài ngày, bạn không thực sự cần chỉ báo này.

Hơn nữa, không có dữ liệu để chỉ ra mức độ thay đổi của các con số trên thị trường. Nói cách khác, chúng ta biết rằng khi thị trường tham lam, sẽ có những giai đoạn điều chỉnh nghiêm trọng.

Câu hỏi đặt ra là chỉ số sợ hãi và tham lam điều chỉnh ở mức độ nào. Chúng tôi không biết điều đó. Do đó, chỉ số sợ hãi và tham lam không được sử dụng để dự đoán khi nào thị trường sẽ điều chỉnh.

Ngoài ra, trong một thị trường tăng hoặc giảm, chỉ số sợ hãi và tham lam có thể có xu hướng ngược lại. Nhưng điều đó không có nghĩa là thị trường đã kết thúc xu hướng và chuyển hướng. Nó có thể là một sự điều chỉnh nhỏ để thiết lập một xu hướng tăng / giảm lớn bền vững hơn.

Nên sử dụng sợ hãi và tham lam trong thị trường crypto như thế nào?

Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn và sử dụng chỉ số sợ hãi và tham lam để phân tích, bạn có thể bỏ lỡ những đợt tăng giá đáng kể. Xin lưu ý rằng nếu bạn chọn đầu tư dài hạn, chỉ số sợ hãi và tham lam chỉ nên được sử dụng để phân tích ngắn hạn.

Lời khuyên khi sử dụng chỉ số sợ hãi và tham lam

Nếu bạn là một nhà kinh doanh ngắn hạn, xin chúc mừng. Chỉ báo sợ hãi và tham lam rất hữu ích cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Bạn có thể áp dụng để xoay vòng vốn của mình.
Đối với các nhà đầu tư cơ bản, không sử dụng chỉ báo sợ hãi và tham lam để phân tích khi tham gia thị trường vì chỉ báo này chỉ phù hợp với các nhà giao dịch kỹ thuật.

Có nên sử dụng chỉ số sợ hãi và tham lam trong phân tích dài hạn?

Chỉ báo sợ hãi và tham lam không phù hợp để phân tích dài hạn các chu kỳ thị trường tiền điện tử. Vẫn còn nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam trong các chu kỳ thăng hay giáng. Những công tắc này rất hữu ích cho các nhà giao dịch xoay vòng.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn nắm giữ tiền điện tử trong dài hạn, rất khó để dự đoán thị trường tăng giá sẽ chịu các chuyển động thị trường chỉ từ các chỉ số. Để có được góc nhìn dài hạn, chúng ta cần phân tích các khía cạnh khác của thị trường.

Chúng tôi khuyên bạn không nên chỉ dựa vào một số liệu hoặc kiểu phân tích. Luôn tự nghiên cứu (DYOR) trước khi đầu tư và chỉ đầu tư vào những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.

Làm thế nào để cân bằng tâm lý sợ hãi và tham lam khi giao dịch?

Cách tốt nhất để phá vỡ suy nghĩ này khi giao dịch là lập một kế hoạch giao dịch cho bản thân, ghi chép, học hỏi từ những người khác và tránh ảnh hưởng của nỗi sợ hãi tột độ và sự tham lam tột độ. Một kế hoạch giao dịch tốt có thể ngăn bạn hành động theo sự bốc đồng và cảm xúc
Giảm quy mô giao dịch để cân bằng cảm xúc và quyết định giao dịch
Ghi lại hoạt động giao dịch của bạn để thu được những gì sinh lời và những gì không, và đưa ra quyết định hợp lý
Tìm hiểu cụ thể từ những người khác, bạn bè, đồng nghiệp hoặc các nhà đầu tư thành công khác
Điều chỉnh cảm xúc của bạn để trở thành một nhà giao dịch thành công
Nâng cao kiến thức của bạn bằng cách đọc các báo cáo và tài liệu từ các nguồn có thẩm quyền khác nhau

Chỉ số sợ hãi và tham lam dành cho tiền mã hoá hoạt động như thế nào?

Cách hoạt động của chỉ số sợ hãi và tham lam

Alternate.me tính toán một giá trị mới từ 0 đến 100 mỗi ngày. Kể từ tháng 7 năm 2021, Chỉ số sợ hãi và tham lam chỉ sử dụng thông tin liên quan đến Bitcoin.

Lý do đằng sau quyết định này là mối tương quan đáng kể giữa BTC và thị trường tiền điện tử nói chung về giá cả và tình cảm. Trong tương lai, chỉ báo này cũng có thể bao gồm các đồng tiền chính khác như Ether (ETH) và BNB.

Thang đo chỉ số có thể được chia thành các loại sau:

0-24: Cực kỳ lo lắng (màu cam)
25-49: Khủng bố (Hổ phách / Vàng)
50-74: Tham lam (xanh lam nhạt)
75-100: Tham lam cực độ (Xanh lục)

Chỉ số này kết hợp năm yếu tố thị trường có trọng số khác nhau để tính toán giá trị của nó. Năm yếu tố này là:

Biến động (25% chỉ tiêu). Sự biến động đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin trung bình trong 30 và 90 ngày trước. Chỉ số này sử dụng sự biến động như một thước đo về sự không chắc chắn của thị trường.
Động lực thị trường / khối lượng (25% chỉ số). Khối lượng giao dịch Bitcoin hiện tại và động lực thị trường được so sánh với mức trung bình 30 và 90 ngày qua và sau đó được kết hợp lại. Tiếp tục mua nhiều cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.
Truyền thông xã hội (15% chỉ số). Yếu tố này xem xét số lượng hashtag trên Twitter liên quan đến Bitcoin, đặc biệt là tỷ lệ tương tác. Trong nhiều trường hợp, số lượng tương tác cao bất thường và kéo dài liên quan nhiều đến lòng tham thị trường hơn là nỗi sợ hãi.

5 yếu tố kết hợp vơi chỉ số tham lam và sợ hãi

Sự thống trị của Bitcoin (10% chỉ số). Đầu vào này đo lường sự thống trị của BTC trên thị trường. Sức mạnh thị trường tăng lên cho thấy các khoản đầu tư mới vào tiền xu và tiềm năng phân phối lại tiền từ các altcoin.
Google Xu hướng (10% chỉ số). Bằng cách xem xét dữ liệu Google Xu hướng cho các tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, chỉ số có thể hiểu sâu hơn về tâm lý thị trường. Ví dụ: sự gia tăng các tìm kiếm về ‘lừa đảo bitcoin’ cho thấy nỗi sợ hãi ngày càng tăng trên thị trường.
Kết quả bình chọn (chiếm 15% Điểm chỉ số). Đầu vào này hiện đang chờ xử lý và sẽ có sẵn trong một thời gian.

Tại sao chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hoá lại hữu ích?

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử có thể là một công cụ có giá trị để nghiên cứu những thay đổi trong tâm lý thị trường. Các biến động lớn có thể tạo cơ hội để tham gia hoặc thoát ra trước khi phần còn lại của thị trường theo xu hướng.

Có thể thấy một ví dụ đơn giản về điều này bằng cách so sánh vốn hóa thị trường của tiền điện tử trong ba tháng qua với số chỉ mục.

Biểu đồ chỉ số tham lam và sợ hãi

Điểm 1 đánh dấu ngày 26 tháng 4 năm 2021 và đánh dấu mức đáy rõ ràng của biến động giá trị chỉ số từ 73 (tham lam) xuống 27 (sợ hãi). Điểm 2 đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn mới từ ngày 5 tháng 12 năm 2021, từ 68 (tham lam) lên 26 (sợ hãi).

Bằng cách so sánh những thay đổi này với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, chúng ta có thể xem liệu điều này có liên quan đến thị trường tiền điện tử hay không.

Biểu đồ chỉ số tham lam và sợ hãi

Điểm 1 cho thấy ngày 26 tháng 4 mở cửa ở mức 1,78 nghìn tỷ đô la (USD) và đạt mức cao nhất là 2,53 nghìn tỷ đô la vào ngày 12 tháng 5.

Kết hợp điều này với những gì chúng ta đã thấy ở trên, chúng ta thấy sự thay đổi lớn trong tâm lý từ tham lam sang sợ hãi, trùng hợp với các mức đáy được bản địa hóa trong biểu đồ vốn hóa thị trường tiền điện tử.Tổng số tiền tăng cho đến khi đạt mức tối đa. Đỉnh điểm, tâm trạng lại suy sụp.

Sử dụng ví dụ trên, chúng ta có thể thấy rằng chỉ báo sợ hãi và tham lam đã tỏ ra hữu ích trong việc phát hiện cơ hội mua và dự đoán cơ hội bán trên thị trường.

Bạn có thể sử dụng chỉ báo sợ hãi và tham lam để xem liệu phản ứng cảm xúc của bạn có quá mức cần thiết hoặc phù hợp với thị trường hay không. Nhưng nó có luôn hữu ích trong mọi tình huống không?

Cập nhật chỉ số sợ hãi và tham làm tại đây: Binance

Tổng kết

Một thước đo về sự sợ hãi và tham lam của nhà đầu tư, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính nói chung, dựa trên chỉ số sợ hãi và tham lam. Tuy nhiên, chỉ số sợ hãi và tham lam chỉ nên được sử dụng để tham khảo và không được dùng làm cơ sở để đưa ra các quyết định giao dịch khi tham gia đầu tư.

Trên đây là tổng hợp những thông tin cần thiết về chỉ số sợ hãi và tham lam cho các nhà đầu tư. Quyết định mua bán cần phụ thuộc vào nhiều yếu tố và khi quyết định tham gia vào thị trường nguy hiểm này bạn cần chuẩn bị chiến lược phù hợp, lựa chọn thông tin và cuối cùng là quản lý cảm xúc, tâm lý của mình.