Arbitrum là gì?

Hệ sinh thái Arbitrum là một giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 cho Ethereum sử dụng công nghệ Optimistic Rollup. Về cơ bản, giải pháp mở rộng quy mô Lớp 2 như một blockchain được xây dựng trên nền tảng của một blockchain khác. Trong trường hợp này, Arbitrum sẽ được xây dựng dựa trên Ethereum.

Hệ sinh thái Arbitrum là một giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 nhằm giải quyết vấn đề tắc nghẽn của Ethereum. Trong đó, Lớp 2 là công nghệ hoặc hệ thống chạy ở Lớp 1, kế thừa bảo mật Lớp 1, có thể xử lý nhiều giao dịch hơn, chi phí thấp hơn và tốc độ xác nhận giao dịch nhanh hơn Lớp 1.

Hệ sinh thái Arbitrum có kế hoạch triển khai ba giải pháp mở rộng quy mô: Rollup (OPU), Channels và Sidechains.

State Channels: Người dùng cần gửi ảnh chụp nhanh trạng thái Ethereum tới hợp đồng nhiều ký kết. Trạng thái này chứa dữ liệu quan trọng như số dư tài khoản của địa chỉ. Các hệ thống như vậy cho phép giao dịch ngoài chuỗi miễn phí với khả năng hoàn thành ngay lập tức và bảo mật tuyệt vời. Sidechains: Các blockchains độc lập với các quy tắc đồng thuận của riêng chúng có thể giám sát các giao dịch Ethereum và giảm tải mạng chính Ethereum.

Rollup: Tương tự như các sidechains không giám sát nâng cao, nó có thể mở rộng đáng kể khả năng thông lượng của mạng chính Ethereum. Cho đến nay, Aggregates có bốn loại tổng hợp chính: Optimistic Rollups, zkRollups, Plasma và Validium.

Các mảnh ghép DeFi trên hệ sinh thái Arbitrum

Có thể thấy, hệ sinh thái Arbitrum tuy có ít dự án, không nhiều như lớp 2 hay các hệ sinh thái khác nhưng trong các bảng chính đã có đủ các mảnh ghép. Như bạn thấy, hầu hết các dự án đều là các dự án nằm trên Ethereum và được chuyển sang Arbitrum như Uniswap, Sushiswap, Dodo, Balancer, Perpetual, Aave, v.v.

Xem thêm: Dự đoán giá BTC, ETH, XRP: CPI Hoa Kỳ ảnh hưởng ra sao đối với thị trường tiền điện tử?

Tiếp theo, chúng ta hãy xem xét từng yếu tố của hệ sinh thái Arbitrum để có cái nhìn tổng quan, sau đó nghiên cứu các từ khóa quan trọng để xác định cơ hội đầu tư.

Stablecoin

Stablecoin là một phần không thể thiếu trong mọi hệ sinh thái. Ngoài việc theo dõi số lượng stablecoin trong hệ thống sẽ nắm bắt dòng tiền vào hệ thống, các giao thức stablecoin DeFi như MakerDAO cũng cung cấp khả năng tối ưu hóa vốn tốt cho tài sản hệ thống. Vì vậy, để bắt đầu xem xét hệ thống Arbitrum, tôi sẽ hướng dẫn bạn qua biểu đồ stablecoin đầu tiên.

Về cơ bản, điều kiện cơ bản của stablecoin đã được hệ sinh thái Arbitrum đáp ứng với hai stablecoin USDT và USDC có thể được bắc cầu từ Ethereum, thông qua Celer Bridge và Arbitrum Bridge .

AMM DEX

Arbitrum hiện có 10 AMM DEX, trong đó 7 AMM DEX đang hoạt động và 3 DEX chưa hoạt động.

• Đã hoạt động: Uniswap, Sushiswap, Dododex, Curve Finance, Balancer, Swapr, Unidex.
• Chưa hoạt động: DeGate, Dfyn, HaloDAO.

Nhìn vào lượng lớn AMM DEX này, chúng ta có thể thấy rằng hệ sinh thái này chứa đầy những mảnh ghép AMM DEX và có thể phát triển mạnh mẽ.

Tuy nhiên, hầu hết các AMM này là giao thức di chuyển Ethereum như Uniswap, Sushiswap, Dodo, Curve, Balancer. Do đó, sẽ không dễ dàng để tìm kiếm cơ hội đầu tư vào hệ sinh thái mảng AMM DEX này, nhưng chúng ta nên xem đây là nền tảng vững chắc để hệ sinh thái phát triển các lĩnh vực khác và tìm kiếm cơ hội.

Xem thêm: Harmony (ONE) là gì? Những thông tin cần biết về Harmony

Lending & Borrowing

Cho vay và đi vay là những yếu tố rất quan trọng trong bất kỳ hệ sinh thái nào vì chúng là những giao thức cho phép dòng tiền trong hệ thống được sử dụng một cách hiệu quả nhất.

Vì vậy, nguồn cung tiền trong hệ thống có thể không nhiều nhưng nếu hiệu quả sử dụng vốn cao thì hệ sinh thái vẫn sẽ có mức tăng trưởng ấn tượng. Ngoài ra, chủ sở hữu tiền điện tử sẽ muốn kiếm thu nhập thụ động từ tài sản của họ chứ không chỉ nắm giữ chúng.

Hiện tại có 5 giao thức chính trong mảng tín dụng và tín dụng, hầu hết trong số đó chưa hoạt động trên hệ sinh thái  Arbitrum.

• Đã hoạt động: Cream Finance, WePiggy.
• Chưa hoạt động: Aave, MakerDAO, Amy Finance.

Như bạn có thể thấy, hệ sinh thái Arbitrum hiện chỉ có hai giao thức cho vay: Cream Finance và WePiggy. TVL của hai giao thức này trên hệ sinh thái Arbitrum hiện chỉ là 27 triệu đô la (Cream Finance đã có trên mạng chính Arbitrum khoảng một ngày trước).

Tuy nhiên, trong tương lai gần, khi hai giao thức cho vay chính của hệ sinh thái Ethereum là Aave và MakerDAO chính thức ra mắt trên Arbitrum, người dùng Arbitrum sẽ có thể tận dụng lợi thế của giao thức cho vay phổ biến. Vào thời điểm đó, việc cung cấp khoản vay của hệ sinh thái Arbitrum sẽ đáp ứng một điều kiện khác để tăng trưởng.

Derivatives

Biểu đồ Phái sinh có lẽ là biểu đồ phân mảnh nhất trên hệ sinh thái Arbitrum. Hiện tại, có 12 mảnh ghép nằm ở các nhánh khác nhau, từ quyền chọn, vĩnh viễn cho đến giao dịch ký quỹ.

Các dự án trong bảng Tùy chọn bao gồm:

• Đã hoạt động: Auctus ($300,000 TVL), Unidex (không rõ TVL).
• Chưa hoạt động: Dopex, Kaki.

Các dự án nằm trong mảng Perpetual bao gồm:

• Đã hoạt động: GMX ($18M TVL), Cap (không rõ TVL), MCDEX ($8.5M TVL).
• Chưa hoạt động: Futureswap, Perpetual Protocol, Tracer.

Ngoài ra, hệ sinh thái Arbitrum cũng có một dự án cho Amy Finance, một mảng giao dịch ký quỹ (dự án này không chạy trên Arbitrum).

Như bạn thấy, loại trừ hai dự án TVL không rõ nguồn gốc trên nền tảng Arbitrum là Cap và Unidex, tổng số TVL của các dự án có thông số TVL chỉ vào khoảng 27 triệu USD, một con số khá khiêm tốn. Vì vậy:

• Chỉ có một trong 5 dự án đã mainnet (MCDEX) là dự án native ở trên Arbitrum.
• Còn lại là các dự án scale từ các chain tương thích với EVM khác lên trên Arbitrum.

Bridge

Các ứng dụng cầu nối đóng một vai trò rất quan trọng đối với các hệ sinh thái mới vì chúng là công cụ giúp cấp vốn cho hệ sinh thái. Một ứng dụng bắc cầu được xây dựng tốt là điều kiện tiên quyết để hệ sinh thái chấp nhận dòng tiền vào hệ thống. Hiện có 6 ứng dụng đang xây dựng cầu nối giữa Arbitrum với Ethereum và phần còn lại của hệ sinh thái và sẽ được phát triển.

• Đã hoạt động: Bridge Arbitrum, Celer cBridge, Hop Protocol, Ren Bridge.
• Chưa hoạt động: Anyswap, Connext.

1. Bridge Arbitrum

Bridge Arbitrum là giải pháp chính để các nhà đầu tư tài trợ cho Arbitrum và cũng là một sản phẩm của nhóm phát triển Arbitrum.

Vì vậy đây là một giải pháp rất an toàn và đáng tin cậy, tuy nhiên điểm yếu của cầu nối này là nó chỉ hỗ trợ dòng tiền từ Ethereum Lớp 1 đến Lớp 2, và các giải pháp cầu nối khác không tương thích với các hệ sinh thái khác sang Arbitrum.

Hiện tại, dòng tiền chính vào hệ sinh thái Arbitrum là thông qua Arbitrum – Cầu Ethereum tại đây. Phí hiện tại cho các giao dịch cầu nối là $ 13- $ 15.

2. Celer cBridge

Hiện tại chỉ có Celer cBridge đang hoạt động. Celer cBridge kết nối 10 chuỗi khác nhau bao gồm Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, xDai, Fantom, Avalanche, Optimisn, OKEx Chain và HECO Chain.

Khối lượng thông qua cBridge đã đạt 100 triệu đô la, và ngày càng có nhiều kênh được tích hợp vào cầu (4 kênh cuối cùng được cập nhật chỉ trong 2 tuần ngắn ngủi).

Xem thêm: Hệ sinh thái Blockchain là gì? 3 nhóm hệ sinh thái blockchain nổi bật hiện nay 

3. Các bridge còn lại trong hệ sinh thái

Vì các cây cầu khác chưa công bố sản phẩm trên Arbitrum, tôi sẽ đánh giá các bridge này dựa trên sản phẩm của họ trên các hệ sinh thái khác.

• Hop Protocol: Hiện tại, Hop Protocol hỗ trợ 5 mạng: Ethereum, Polygon, xDai, Optimism và Arbitrum. 3 tài sản họ hỗ trợ là USDT, USDC và MATIC. Nói chung, sản phẩm Hop Protocol không hỗ trợ nhiều chuỗi như Celer cBridge, cũng như nhiều tài sản như cBridge.
• Connext: Hiện tại, dự án vẫn chưa phát hành sản phẩm trên kênh nào. Họ nói rằng họ sẽ hỗ trợ cầu nối giữa các chuỗi hỗ trợ EVM, về cơ bản giống như Celer cBridge, nhưng về tốc độ phát triển, họ đã đi sau Celer cBridge một khoảng cách xa.
• Anyswap:Dự án hỗ trợ nhiều kênh và đã chạy trong một thời gian dài. Tuy nhiên, dự án vẫn chưa ra mắt trên Arbitrum, và nếu dự án không tích hợp nhanh chóng, Celer cBridge sẽ nhanh chóng chiếm toàn bộ cầu khối lượng hệ sinh thái.

Những điểm thuận lợi và không thuận lợi của Arbitrum

Ưu điểm

Phương pháp «tổng hợp nhiều vòng» cho phép Arbitrum giảm đáng kể chi phí liên quan đến bằng chứng gian lận. Dự án đang hướng tới một giải pháp chi phí thấp hơn với khả năng ứng dụng rộng rãi hơn .

Ngoài ra, Arbitrum có thể trực tiếp thực thi mã EVM, ngay cả khi không cần biên dịch lại các hợp đồng thông minh.

Thời gian rút tiền trên Arbitrum cũng ít hơn các giải pháp Rollup khác . Arbitrum Mainnet vào cuối tháng 5 năm 2021, các dự án và nhà phát triển có thể phát triển dự án của họ trên Arbitrum. Trong khi đó, Lạc quan mở theo từng giai đoạn, hơi riêng tư, trong giai đoạn đầu chỉ có một số dự án hàng đầu được triển khai về Lạc quan.

Xem thêm: Phân tích giá ngày 10/12: BTC, ETH, BNB, XRP, ADA, SOL, DOGE, DOT, MATIC, SHIB

Nhược điểm

Phương pháp tổng hợp nhiều vòng cũng làm cho việc giải quyết tranh chấp kéo dài hơn.

Arbitrum có tham vọng vì nó có kế hoạch hỗ trợ nhiều giải pháp mở rộng quy mô khác , sự chuyển đổi phức tạp giữa các giải pháp này là một vấn đề và tôi chưa thấy dự án nói gì nhiều đến chủ đề này.

Thời gian rút tiền trên Arbitrum cũng ít hơn so với các giải pháp Rollup khác . Arbitrum Mainnet vào cuối tháng 5 năm 2021, các dự án và nhà phát triển có thể phát triển dự án của họ trên Arbitrum. Trong khi đó, Lạc quan mở theo từng giai đoạn, hơi riêng tư, trong giai đoạn đầu chỉ có một số dự án hàng đầu được triển khai về Lạc quan.

Làm thế nào để hệ sinh thái Arbitrum đạt được các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn?

Về cơ bản, công nghệ Optimistic Rollup không thực hiện các tính toán trong xử lý giao dịch như thuật toán bằng chứng công việc của Ethereum. Để có thể đảm bảo rằng các giao dịch là hợp pháp và không có hành vi xấu, công nghệ này dựa vào Bằng chứng gian lận. Điều này cho phép Arbitrum dễ dàng phát hiện các vấn đề gian lận trong quá trình xử lý giao dịch để nhanh chóng đảo ngược chúng cho người dùng.

Mặt khác, hiện tại, người dùng không thể đầu tư trực tiếp vào Arbitrum, vì vẫn chưa có mã thông báo liên quan và tất cả phí gas phải được thanh toán bằng ETH. Theo DefiLlama, Arbitrum hiện có TVL là 2,17 tỷ đô la Mỹ . Hiện tại, có 13 nền tảng hợp đồng thông minh với TVL đạt hơn 1 tỷ đô la.

Qua những con số này, người dùng có thể thấy rằng Arbitrum đã tự thiết lập mình như một nền tảng hợp đồng thông minh có giá trị. Trong số tất cả các nền tảng hợp đồng thông minh (Lớp 1 và Lớp 2), Arbitrum đã nhiều lần nằm trong top 10 số liệu thống kê TVL cao nhất của DefiLlama. Đây chỉ là sự khởi đầu cho Arbitrum, vì các blockchain lớp 2 sẽ tiếp tục phát triển, trở nên phổ biến hơn vào năm 2022 và hơn thế nữa.

Hệ sinh thái trên Arbitrum

Arbitrum là một hệ sinh thái tiềm năng và đa dạng, sau đây chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết hơn về hệ sinh thái này.

Tools

Các dự án nền tảng lớn, một số công cụ quen thuộc với các nhà phát triển trên Ethereum, hầu hết đều có sẵn trên Arbitrum, ví dụ: The Graph, Truffle, Hardhat, ethers.js, web3.js, Brownie.

Wallet

Đối với walllet người dùng có thể dùng cái ví như: DEBANK, DEKEY,LOOPRING,PORTIS,…

DeFi

• Arbiswap: Uniswap trên Arbitrum Rollup. Chức năng tương tự như UniSwap.
• L1, L2 bridge: Chuyển tài sản Arbitrum Rollup sang Ethereum và ngược lại.
• AARBE: Dentralized Lending Pool có hỗ trợ flash loan.
• FakerDAO: MakerDao trên Arbitrum.

Tổng cộng có 41 dự án đã được đã được tiếp thu dApp trên Ethereum như:

• Bancor: DEX nổi tiếng trên Ethereum.
• Bounce: Giao thức đấu giá phi tập trung.
• MCDEX: Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung.

Bridge

Xem thêm: REF (Ref Finance) là gì? 6 đặc điểm nổi bật bạn nên biết về REF Coin

Tổng kết

Trên đây là thông tin cơ bản về giải pháp mở rộng quy mô lớp 2 của Ethereum và một số dự án trong hệ sinh thái Arbitrum. Dòng chảy nhanh của TVL trong hệ sinh thái, khiến hệ thống TVL và TVL xung đột trong nhiều dự án lãng phí, cũng đã nhiều lần xảy ra với các hệ sinh thái mới nổi như Binance Smart Chain.

Đây là giai đoạn có rất nhiều dự án chất lượng thấp nhưng thu về lợi nhuận khủng. Bạn nghĩ gì về Arbitrum? Đây có phải là giải pháp hoàn hảo cho sự tắc nghẽn của Ethereum và chi phí gas cao không? Hãy cùng chờ đợi những bước tiếp theo của Arbitrum với Coin6s nhé!

Xem thêm về hệ sinh thái Arbitrum tại đây