LSDfi, một thuật ngữ mới đang thu hút sự quan tâm lớn từ cộng đồng tiền mã hóa sau thành công của bản cập nhật Shapella của Ethereum. Với sự nổi lên của các giao thức liên quan đến Liquid Staking (LSD), LSDfi ngày càng trở thành một xu hướng tiềm năng trong lĩnh vực tiền mã hóa. Hãy cùng tìm hiểu về LSDfi và vai trò quan trọng của nó trong bài viết dưới đây.

LSDfi – Khám phá nền tảng tài chính phái sinh Liquid Staking

LSDfi là viết tắt của Liquid Staking Derivatives Finance, một hệ sinh thái DeFi xây dựng và hoạt động dựa trên nền tảng Liquid Staking. Được xem như một phân nhánh của DeFi, LSDfi kết hợp các yếu tố cơ bản như DEX (Sàn giao dịch phi tập trung), Lending (Cho vay) và những dự án phức tạp hơn, tận dụng các thuộc tính độc đáo của LSD.

LSDfi mang lại cho người dùng sự linh hoạt trong việc sử dụng tài sản LSD của mình cho nhiều mục đích khác nhau. Đồng thời, nó giúp tăng tính thanh khoản cho các token LSD, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tạo ra lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.

Lợi ích của LSDfi và vai trò của các validator

Với việc cập nhật Shapella thành công vào tháng 4 vừa qua, các vấn đề liên quan đến khóa ETH của các validator trên Ethereum đã được giải quyết. Thay vì bị ràng buộc trong mạng lưới, những người này đã có thể tham gia vào các giao thức LSD như Lido Finance, RocketPool, Frax… để stake ETH và nhận được Liquid Staking Token (LST). Nhờ LST, người stake ETH có thể tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn trong vai trò của mình như một validator.

Việc chuyển đổi LST thành ETH trở nên dễ dàng, với tỉ lệ 1:1, đồng thời tạo ra cơ hội hấp dẫn cho những người đầu cơ ETH. Điều này làm tăng sự quan tâm đến giao thức stake và giúp thúc đẩy sự phát triển của các giao thức LSD.

LSDfi – Mở ra cơ hội và tiềm năng

Với sự phổ biến ngày càng tăng của các giao thức LSD, nhiều dự án mới đã xuất hiện nhằm thu hút người dùng stake ETH vào nền tảng của mình. Bên cạnh đó, xuất hiện một phân ngành mới của DeFi tận dụng xu hướng LSD, đó chính là LSDfi. Với mục tiêu tăng tiện ích và mang lại lợi nhuận cho chủ sở hữu LSD, LSDfi đang trở thành một “kịch bản” hấp dẫn trong thị trường tiền mã hóa.

Tóm lại, LSDfi là một hệ sinh thái DeFi dựa trên Liquid Staking, mang lại những lợi ích đáng kể cho người dùng và các validator. Với tiềm năng phát triển và sự hấp dẫn trong lĩnh vực tiền mã hóa, LSDfi đang trở thành một xu hướng mới đáng chú ý trong Q3 năm nay.

Hệ Sinh Thái LSDfi: Định Hình Tương Lai của DeFi

Hệ Sinh Thái LSDfi, với sự tích hợp LSD là một phần trong các sản phẩm của mình, bao gồm các giao thức DeFi đã khẳng định vị thế trên thị trường cùng những dự án mới xuất hiện gần đây xoay quanh LSD. Đây là một hệ sinh thái đa dạng, gồm những mảnh ghép quan trọng như:

Các Nhà Cung Cấp Staking Linh Hoạt (DeFi Liquid Staking Providers): Những giao thức DeFi này cung cấp dịch vụ staking cho người dùng. Bằng cách stake token của mình, người dùng có thể nhận được LST và sử dụng chúng cho nhiều mục đích khác nhau.
Các Nhà Cung Cấp Staking trên Sàn CEX (CEX Liquid Staking Providers): Đây là các sàn giao dịch trung gian (CEX) cung cấp dịch vụ staking cho người dùng.
CDP Stablecoin: CDP là viết tắt của Collateral Debt Position, có nghĩa là vị thế nợ thế chấp. Các giao thức CDP cho phép người dùng sử dụng token LSD làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin.
Chỉ Số LSD (Index LSD): Người dùng có thể khóa token của mình để nhận được token LSD của dự án. Bằng cách này, họ sẽ nắm giữ nhiều loại token LSD hơn để tối đa hóa lợi nhuận từ tài sản của mình.
Chiến Lược Thu Nhập (Yield Strategy): Các giao thức này cho phép người dùng tăng thu nhập từ tài sản sở hữu thông qua các chiến lược đa dạng.
Thị Trường Tiền Tệ (Money Market): Các giao thức cho vay (Lending) trong hệ sinh thái LSDfi cho phép người dùng sử dụng token LSD làm tài sản thế chấp để vay các loại token khác.

Những dự án nổi bật trong hệ sinh thái LSDfi

Lybra Finance (LBR)

Lybra Finance là một giao thức tiên phong trong lĩnh vực LSDfi, cho phép người dùng tạo ra stablecoin có lãi eUSD bằng cách thế chấp ETH hoặc stETH. eUSD của Lybra Finance là stablecoin có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong không gian DeFi.

Agility (AGI)

Agility là một dự án LSD trên nền tảng Ethereum, tập trung vào việc cung cấp thanh khoản cho người sở hữu LSD và các giao thức LSD khác. Mục tiêu của Agility là trở thành một nền tảng đáp ứng nhu cầu lợi nhuận của người dùng bằng cách tăng cường lợi nhuận thực tế và mở khóa tính thanh khoản của LSD với chi phí gần như không đáng kể. Đồng thời, Agility cũng hướng đến việc đáp ứng nhu cầu về thanh khoản của các giao thức LSD khác.

Pendle Finance

Pendle Finance là một nền tảng Tài Sản Tương Lai Thu Nhập (Yield Derivatives), cho phép người dùng sử dụng lợi nhuận tương lai của họ để thế chấp, giao dịch và đầu tư. Dự án này đưa ra một ý tưởng gọi là “tài sản được chiết khấu” (assets at a discount), cho phép người dùng mua tài sản với giá rẻ hơn, nhưng họ phải chờ một khoảng thời gian xác định để nhận được số lượng tài sản đó. Ngoài ra, Pendle còn xây dựng một hệ sinh thái xung quanh token PENDLE, trong đó có hai dự án nổi bật là Equilibria và Penpie.

UnshETH

UnshETH (USH) là một dự án tiên phong trong lĩnh vực Liquid Staking Derivatives (LSDs) được phát triển trên nền tảng Ethereum. Dự án này cho phép người dùng tham gia vào quá trình staking ETH và các token LSD để kiếm lợi nhuận. Mục tiêu chính của UnshETH là xây dựng một nền tảng toàn diện, mang đến cho người dùng khả năng truy cập và tối ưu hóa lợi nhuận từ các token LSD trên mạng Ethereum.

Maverick Protocol

Maverick Protocol (MAV) là một nền tảng AMM DEX độc đáo sử dụng giải pháp Directional LPing (thực hiện LPing theo hướng cụ thể) để cung cấp mức giá tốt nhất cho những nhà cung cấp thanh khoản. Một điểm đặc biệt của Maverick AMM là hỗ trợ các Native LST, giúp duy trì thanh khoản trong phạm vi lợi suất của từng Native LST đó.

Hệ sinh thái LSDfi đang ngày càng phát triển và mang lại những giá trị độc đáo cho người dùng trong lĩnh vực DeFi. Sự kết hợp giữa các giao thức DeFi đã tồn tại và các dự án mới ra đời tạo nên một môi trường phong phú, đa dạng và tiềm năng cho sự phát triển của LSDfi.

Coin6s tổng hợp