Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin thoạt nhìn có vẻ dễ dàng, nhưng các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận lớn từ giao dịch đòn bẩy cao có thể không nhận thấy quá nhiều loại phí.
Ngoài phí giao dịch, điều quan trọng là phải biết các tỷ lệ tài trợ khác nhau mà nhiều sàn giao dịch đặt ra và thậm chí xem xét phí người mua và người tạo.
Bài viết này sẽ chỉ ra 3 điều mọi nhà giao dịch nên biết về giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.
Tìm hiểu về tỉ lệ tài trợ của Bitcoin
Có khá nhiều chi phí ẩn khi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Cơ bản nhất là tỷ lệ tài trợ được tính cho tất cả các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Các công cụ này còn được gọi là hoán đổi vĩnh viễn và các khoản phí này được áp dụng cho mỗi sàn giao dịch.
Tỷ lệ cấp vốn có thể không phù hợp với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy ngắn hạn vì nó được tính mỗi 8 giờ một lần và hiếm khi vượt quá 0,2%.
Đối với một nhà đầu tư dài hạn, con số này tương đương gần 20% mỗi tháng, để lại sự thiếu hụt đáng kể trong lợi nhuận kỳ vọng. Phí thay đổi khi đòn bẩy chuyển từ người mua dài sang người bán ngắn hạn.
Tỷ lê tài trợ vĩnh viễn BTC trên Bitmex
Thể hiện ở biểu đồ trên, các số liệu dương chỉ ra người mua sẽ trả phí cho người bán và ngược lại khi tỷ lệ tài trợ là âm.
Các nhà giao dịch cảm thấy hồi hộp khi chiến thắng, họ thường bỏ qua phí giao dịch vì 0,075% có vẻ là một con số khá thấp, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là phí được tính trước dựa trên số lượng giao dịch được đòn bẩy.
Một nhà đầu tư gửi 0,01 BTC sẽ trả phí tương tự cho người mua cho giao dịch 3.000 đô la như một nhà đầu tư khác gửi 1 BTC. Do đó, khoản phụ phí 0,075% * 3.000 = 2,25 đô la sẽ được tính, làm giảm một số ký quỹ và lợi nhuận tiềm năng.
Ngoài ra còn có các khoản phí khác liên quan đến giao dịch, chẳng hạn như lệnh của nhà sản xuất phải nhập sổ lệnh trên hoặc dưới mức thị trường. Ngoài ra còn có phí của người mua do lệnh phải được thực hiện ngay lập tức. Sàn giao dịch cũng sẽ khấu trừ thêm 2,25 đô la từ tiền ký quỹ của nhà giao dịch để trang trải mọi chi phí thanh lý. Giả sử Bitcoin có giá 10.000 đô la, khoản tiền gửi ban đầu là 0,01 BTC hoặc 100 đô la sẽ yêu cầu lợi nhuận 4,7% để hòa vốn sau một giao dịch 3.000 đô la như một khoản phí người mua.
Các chi phí này có thể tránh được bằng cách sử dụng phí của nhà sản xuất, có nghĩa là các lệnh không thể được thực hiện theo giá thị trường.
Phí maker tác động đến kết quả-Bitcoin
Sổ lệnh tại Binance futures
Trong sổ đặt hàng ở trên, đặt một lệnh mua ở mức 9.400 USDT sẽ dẫn đến một lệnh tính phí nhà sản xuất. Mặt khác, bán ở mức 9.460 USDT sẽ phải chịu phí hỗ trợ là 0,075%.
Hầu hết các sàn giao dịch tương lai đều cung cấp phí nhà sản xuất âm, có vẻ như là một thỏa thuận khá tốt vì các nhà giao dịch sau đó được trả tiền để giao dịch. Chiến lược này có thể hiệu quả đối với các nhà đầu tư “sành sỏi”, mặc dù ảo tưởng về tiền miễn phí này gần như chắc chắn gây tổn hại nhiều nhất.
Ngay sau khi đơn hàng được đặt, cả thế giới sẽ biết về nó. Nếu có đủ người mua ở một mức nhất định, các nhà tạo lập thị trường có cơ hội mở rộng bằng cách đặt hàng trước từng xu.
Mặc dù một lệnh có thể không kích hoạt hoạt động như vậy, nhưng điều ngược lại là đúng đối với các chiến lược giao dịch theo thuật toán (bot) theo dõi giao dịch theo lô. Theo lệnh thực hiện thị trường, cuối cùng phải trả nhiều phí hơn nhưng tránh trả nhiều hơn 10 đô la hoặc 100 đô la cho việc bán khống giá.
Trong sổ đặt hàng ở trên, việc đặt một lệnh mua ở mức 9.400 USDT sẽ dẫn đến việc nhà sản xuất tính phí một lệnh. Mặt khác, bán ở mức 9.460 USDT sẽ phải chịu phí hỗ trợ là 0,075%. Hầu hết các sàn giao dịch tương lai đều cung cấp phí nhà sản xuất âm, có vẻ như là một thỏa thuận khá tốt vì các nhà giao dịch sau đó được trả tiền để giao dịch.
Chiến lược này có thể hiệu quả đối với các nhà đầu tư “thông thái”, mặc dù ảo tưởng về tiền miễn phí này chắc chắn là bất lợi nhất. Ngay sau khi đơn hàng được đặt, cả thế giới sẽ biết về nó. Nếu có đủ người mua ở một mức nhất định, các nhà tạo lập thị trường có cơ hội mở rộng bằng cách đặt hàng trước từng xu.
Mặc dù một lệnh có thể không kích hoạt hoạt động như vậy, nhưng điều ngược lại là đúng đối với các chiến lược giao dịch theo thuật toán (bot) theo dõi các giao dịch theo lô. Theo lệnh thực hiện thị trường, cuối cùng phải trả nhiều phí hơn, nhưng tránh trả nhiều hơn 10 đô la hoặc 100 đô la để bán khống giá.
Cross margin là lựa chọn tốt hơn tại Bitcoin
Có hai cách để quản lý quỹ, mặc dù cài đặt mặc định là ký quỹ chéo. Cài đặt này sử dụng tổng số tiền được gửi làm tài sản thế chấp cho mỗi giao dịch, di chuyển số dư đến nơi cần thiết nhất. Đây là chiến lược tốt nhất cho hầu hết các nhà giao dịch, cho dù có kinh nghiệm hay không.
Bằng cách chọn một mức ký quỹ riêng biệt, bạn có thể đặt thủ công mức đòn bẩy tối đa được phép cho mỗi hợp đồng.
Cài đặt này sẽ khiến các lệnh cắt lỗ tự động được kích hoạt trước, chuyển việc thực hiện sang một công cụ giao dịch tự động
