Ngoài các chỉ số on-chain thường thấy, các trader cũng nên tìm hiểu qua một số chỉ số bitcoin off-chain dưới đây mà chúng tôi tin chắc rằng nó sẽ rất hữu ích cho giao dịch của bạn.
Những chỉ số này được nhóm Bitcoin6s tổng hợp từ hướng dẫn của Adam Taché – nhà phân tích tiền điện tử.
Mayer Multiple
‘Mayer Multiple’ là một trong những đồng bitcoin có chỉ số phổ biến nhất, nó là bội số của giá bitcoin hiện tại chia cho trung bình động 200 ngày (200-MA). Nó có giá trị trung bình là 1.39. Theo nguyên tắc, loại bitcoin off-chain này sẽ truy xuất xuống dưới 1.5 khi nó có giá trị lớn hơn hoặc bằng 2.4.
Tỷ lệ Spent Output Profit
‘Tỷ lệ Spent Output Profit’ (SOPR) dùng để theo dõi lợi nhuận hoặc thua lỗ trên đầu ra và nó được dùng để làm điểm đánh dấu cho đỉnh và đáy địa phương.
Nói một cách đơn giản, chỉ số SOPR được tính bằng giá bán chia cho giá phải trả. Chỉ số giá trị của loại bitcoin off-chain này dao động trên dưới 1. Ở thị trường gấu, các giá trị lớn hơn 1 sẽ bị từ chối, vì những người nắm giữ đã cố gắng bán nó để kiếm lợi nhuận, khiến cho nguồn cung tăng vọt và giá bị giảm. Ngược lại, ở thị trường bò, các giá trị dưới 1 sẽ bị từ chối, do mọi người không muốn bán ở mức thua lỗ, điều này làm hạn chế nguồn cung.
Xem thêm: Bàn về “Tốc độ giao dịch” trong Bitcoin
Chỉ số Market Value
‘Tỷ lệ MVRV’ được tính bằng mức vốn hóa/ giá trị thị trường chia cho mức vốn hóa/ giá trị thực hiện. Nếu chỉ số MVRV < 1 tức là sự đầu tư đang bị lỗ, còn MVRV > 3.7 là dấu hiệu của sự định giá quá cao.
‘MVRV z- score’ được xem tỷ lệ chênh lệch chuẩn giữa giá trị thị trường và giá trị thực hiện, được tính bằng cách trừ giá trị thực hiện (RV) khỏi giá trị thị trường (MV) và chia cho Độ lệch chuẩn. Điều đáng chú ý là nó có xu hướng chuyển sang dạng parabol ngay trước khi suy thoái kéo dài.
‘Tỷ lệ MVDV’ được tính bằng giá trị thị trường chia cho mức vốn hóa/ giá trị Delta. Sự phân kỳ giữa MVDV và giá ở các đỉnh địa phương đã chỉ ra các đỉnh toàn cầu và giá trị <1 đã báo hiệu sự chạm đáy trên toàn cầu.
Hodl Waves
‘Hodl Waves’ diễn ra khi các nhà đầu tư mới mua Bitcoin trong một đợt phục hồi giá, sau đó tiếp tục nắm giữ chúng qua đợt suy thoái trong chu kỳ thị trường tiếp theo. Chỉ số này giúp đo lường sự phân bổ tuổi UTXO set của Bitcoin và có thể được sử dụng để phát hiện những tích lũy và đầu tư của HODLer. Tuy nó không quá hữu ích trong việc dự đoán các bước đi tương lai, nhưng nó cũng đã góp phần làm nên một biểu đồ đầy màu sắc.
Dormancy
‘Dormancy trung bình’ được tính bằng tỷ lệ giữa CoinDays Destroyed (CDD) và Khối lượng giao dịch (mỗi ngày). Khi đo thời gian các UTXO không hoạt động, nó báo hiệu sự tích lũy và phân phối, và giúp theo dõi hành vi chi tiêu.
‘Supply-Adjusted Dormancy’ là chỉ số Dormancy bình chia cho nguồn cung. Số CDD tiềm năng càng lớn thì Bitcoin càng tồn tại lâu.
‘Tỷ lệ DUA’ sử dụng HODL Waves để đưa tuổi UTXO vào phương trình. trong khi ‘Dormancy Flow’ so sánh giá với hành vi chi tiêu dựa trên cơ sở hàng năm thì Dormancy Flow được xác định bằng cách mức vốn hóa thị trường chia cho MA 365 ngày của Dormancy nhân với giá.
Median Spent Output Lifespan
Median Spent Output Lifespan’ (MSOL) dùng để đo tuổi thọ trung bình tính theo ngày cho mỗi đầu ra chi tiêu. Nó có thể chỉ ra những holder dài hạn đang có vị thế giảm đi. Và chỉ số này rất thích hợp dùng để xác định nguồn cung của các coin lưu hành gần đây.
Network Momentum
‘Network Momentum’ có chức năng loại bỏ nhiễu từ giá bởi nó được biết đến là một thước đo giá trị giao dịch bằng BTC hàng ngày. Nó đã được sử dụng như một chỉ báo hàng đầu dành cho giá cả và chu kỳ thị trường.
Xem thêm: Sự ảnh hưởng của khai thác Bitcoin
Puell Multiple
Puell Multiple thể hiện cho ta thấy chỉ số tình trạng cho an ninh mạng và có thể đánh giá thị trường từ góc độ lợi nhuận khai thác / các seller bắt buộc.
Dĩ nhiên không có danh sách các chỉ số Bitcoin nào là hoàn chỉnh hoàn toàn cả. Nó luôn biến đổi bởi các nhà phân tích luôn sáng tạo nghĩ ra các chỉ số mới. Nhưng nếu bạn muốn có một giao dịch hiệu quả và ưng ý nhất thì đừng bỏ lỡ những thông tin từ chỉ loạt chỉ số này.
