MFI của chứng khoán là một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất hiện nay, giúp các nhà đầu tư phân tích chứng khoán dựa trên khối lượng giao dịch bởi vì sử dụng các chỉ báo trong phân tích kỹ thuật của thị trường luôn là cần thiết. Một trong những lý do cho sự phổ biến của MFI là chỉ số này và RSI rất giống nhau, nhưng MFI chính xác hơn vì nó sử dụng khối lượng giao dịch. Bạn hãy cùng Coin6s tìm hiểu thông tin về MFI, ý nghĩa và cách tính của nó cũng như giao dịch cổ phiếu sử dụng chỉ báo này nha!

MFI trong chứng khoán là gì?

Chỉ báo MFI (viết tắt của Money Flow Index), còn được gọi là chỉ báo dòng tiền, nó được sử dụng trong phân tích kỹ thuật và nhằm mục đích phản ánh sức mạnh của dòng tiền của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian 1 tuần, 1 thán,… thường là 14 kỳ tính toán.

Chỉ báo này có nguồn gốc từ Gene Quong và Avrum Soudark, những người đã phát triển khái niệm về chỉ báo MFI dựa trên chỉ báo RSI. Nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ chỉ báo dòng tiền MFI, có thang điểm từ 0 đến 100, để tìm hiểu mức độ hấp dẫn của cổ phiếu mà họ đầu tư.

Chỉ báo Money Flow Index được sử dụng trong phân tích kỹ thuật và nhằm mục đích phản ánh sức mạnh của dòng tiền của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian

Ngoài ra, chỉ báo này còn giúp các nhà đầu tư thấy hiện tượng phân kỳ của chỉ số và sự biến động của giá cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu có xu hướng tăng và chỉ báo MFI đang có xu hướng giảm (hoặc ngược lại), rất có thể xảy ra xu hướng đảo chiều

Tóm lại, chỉ báo MFI cung cấp cho nhà đầu tư ba tín hiệu chính để giao dịch: tín hiệu mua quá nhiều hoặc bán quá mức, xác định xu hướng giá và tìm sự phân kỳ / hội tụ giá. Tuy nhiên, tín hiệu này của MFI không được ưa chuộng vì khả năng xác định xu hướng của chỉ báo này không được các nhà đầu tư chuyên nghiệp đánh giá cao.

Xem thêm: Bỏ túi thần tốc 9 bí quyết đầu tư coin cho người mới

Tầm quan trọng của chỉ báo MFI

Chỉ báo MFI là một trong những công cụ kỹ thuật phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán. Kết quả thể hiện của chỉ số này giúp các nhà đầu tư chứng khoán đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn cho chính mình và những người thân yêu của họ trên thị trường chứng khoán. Điều này cho phép họ thu được lợi nhuận tối đa và tránh thua lỗ.

Tầm quan trọng của chỉ báo này được phản ánh trên ba khía cạnh chính:

Nó là một công cụ để dự đoán xu hướng giá
Cung cấp các tín hiệu quá mua hoặc quá bán
Hội tụ xu hướng hoặc phân kỳ giá.

Trong đó, vai trò của hai khía cạnh thông tin về tín hiệu quá mua hay quá bán và xu hướng hội tụ, phân kỳ giá được nhà đầu tư ưa chuộng nhất.

Đọc thêm về: Đầu tư tiền điện tử như thế nào? 5 bước để bắt đầu đầu tư tiền điện tử

Sử dụng điểm giá trị của chỉ báo của nó, được biểu thị trên thang điểm 0-100, người chơi chứng khoán quyết định mua hoặc bán cổ phiếu:

Nếu MFI vượt qua ngưỡng 80 điểm, đây là tín hiệu quá mua và lệnh mua được gửi đến nhà đầu tư.
Ngược lại, nếu chỉ số này dưới 20 tại bất kỳ thời điểm nào, một tín hiệu bán quá mức sẽ được gửi đi và bạn sẽ được yêu cầu xem xét cổ phiếu mình sở hữu và quyết định có nên mua chúng hay không.

Chỉ báo này cũng thể hiện rất rõ khả năng dự đoán diễn biến thị trường của chứng khoán:

Mức 50 điểm được sử dụng làm ranh giới để nhà đầu tư xác định xem thị trường đang có xu hướng tăng hay giảm.
Nếu MFI cho thấy điểm trên 50, thị trường đang có xu hướng đi lên và ngược lại, thị trường chứng khoán đang giảm.

Có thể bạn quan tâm: Học đầu tư Crypto cho người mới

Cách tính chỉ báo MFI

Chỉ báo này được xác định theo công thức như sau:

MFI = 100 – 100/(1 + MR)

Cụ thể:

MR là Money Flow Ratio – Tỷ lệ dòng tiền.
MR = Dòng tiền dương ( của14 giai đoạn)/Dòng tiền âm ( của 14 giai đoạn)

Tổng của giá điển hình mà có mức giá cao hơn so với giai đoạn trước được gọi là dòng tiền dương.

Tổng của giá điển hình mà có mức giá thấp hơn so với giai đoạn trước được gọi là dòng tiền âm.

Trong trường hợp mức giá không đổi so với giai đoạn trước thì sẽ được lược bỏ.

Giá điển hình (viết tắt là TP – Typical Price) = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa)/3
Dòng tiền (viết tắt là MF – Money Flow) = Giá điển hình * Khối lượng giao dịch trong giai đoạn tính toán

MFI = 100 - 100/(1 + MR) — MFI = 100 – 100/(1 + MR)

Từ công thức trên ta có thể thấy rằng, có nét tương đồng giữa chỉ báo MFI và chỉ báo RSI. Tuy nhiên, vẫn có sự khác biệt, đó chính là chỉ số RSI sử dụng giá của cổ phiếu làm đơn vị tính toán chính, trong khi đó chỉ báo MFI trong chứng khoán lại sử dụng khối lượng giao dịch để tính toán.

Sự khác biệt giữa chỉ báo MFI và RSI

Khi nhắc đến chỉ báo giúp chỉ ra điều kiện thị trường quá mua hoặc quá bán, các nhà giao dịch liên tưởng ngay tới chỉ báo RSI. Vậy đâu là sự giống và khác nhau giữ hai chỉ báo RSI và MFI? Chỉ báo nào hiệu quả hơn?

Cả chỉ số đều đo lường các dữ liệu trong vòng 14 chu kỳ trong cài đặt mặc định.

Chỉ báo RSI

Theo dõi động thái thị trường dựa trên tốc độ và sự biến động của thay đổi giá cả
Dễ hiểu và dễ kết hợp với các chỉ số khác

Chỉ báo MFI

Xem xét toàn diện về khối lượng và biến động giá cả
Sử dụng biểu giá chung. So sánh mức giá điển hình này với một số mức định giá khác nhau của dòng tiền vào và ra

Đôi khi giao dịch ngắn hạn và swing mà hiệu suất MFI có thể tốt hơn RSI

Cả RSI và MFI đều là các chỉ báo động lượng mạnh mặc dù chúng có những điểm mạnh riêng nhưng cách sử dụng của chúng khá giống nhau.

Mặc dù MFI không phổ biến như RSI nhưng cũng không thể phủ nhận nhận tính hợp lệ của chỉ báo dòng tiền này. Đôi khi giao dịch ngắn hạn và swing mà hiệu suất MFI có thể tốt hơn RSI. Tuy nhiên, không phải lúc nào MFI cũng hiệu quả hơn RSI. Tùy thuộc vào mục đích sử dụng, các nhà giao dịch có thể lựa chọn giữa RSI hoặc MFI hoặc kết hợp cả hai.

Có thể bạn quan tâm: Chỉ báo RSI là gì?

Ý nghĩa chỉ báo MFI

Để hiểu về chỉ báo MFI cho chứng khoán, chúng ta cần biết thêm về ý nghĩa của chỉ số này. Dưới đây là đặc điểm và ý nghĩa của chỉ số này trong hoạt động mua bán của các nhà kinh doanh đầu tư chứng khoán.

Khi đường MFI di chuyển về mức 0, điều đó có nghĩa là bên bán đang chiếm ưu thế và áp lực bán cao.
Khi đường MFI di chuyển về mức 100, điều đó có nghĩa là bên mua đang chiếm ưu thế và có nhiều ngày tăng giá hơn sô ngày giảm giá.

Giá trị 0 hoặc 100 cho chỉ báo MFI có nghĩa là thị trường đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán và xu hướng đảo chiều xảy ra rất cao. Tuy nhiên, điều này là cực kỳ hiếm. Và 20 và 80 là hai mức mà nhà đầu tư thường lựa chọn để xác định tình trạng quá mua và quá bán.

Cách sử dụng chỉ báo MFI

Sau khi việc tính toán giá trị MFI hoàn thành, đường MFI sẽ được hiển thị trên biểu đồ của chỉ báo. Bằng cách sử dụng ba tín hiệu chính mà chỉ báo cung cấp cho các nhà đầu tư, chúng ta sẽ học cách phân tích những tín hiệu này bằng cách xem các phương pháp sử dụng chỉ báo này nhé.

Dùng MFI để xác định xu hướng giá

Để sử dụng phương pháp này, nhà đầu tư phải lắp thêm đường MFI là 45, 50 hoặc 55. Xu hướng giá được xác định như sau:

Nếu đường MFI nằm trên đường 50, giá có xu hướng đi lên.
Khi đường này giảm xuống dưới đường 50, giá có xu hướng giảm.

MFI được sử dụng để xác định xu hướng giá

Nếu sử dụng đường 45 hoặc đường 55, phương pháp và kết quả tương tự như đường 50. Tuy nhiên, đây vẫn là một tín hiệu khá yếu, vì vậy nhà đầu tư nên sử dụng kết quả để xác định hành động giá kết hợp các chỉ số hoặc công cụ kỹ thuật khác chẳng hạn như: Đường trung bình cộng MA, ADX, Parabolic SAR để có được kết quả đầu tư hiệu quả hơn.

Có thể bạn quan tâm: Những chỉ số Bitcoin off-chain hữu ích mà bạn nên biết

Xác định vùng quá mua hoặc quá bán

Một dấu hiệu quá mua là khi MFI sẽ dần tăng lên và vượt mức 80. Khi đó thị trường rất có thể sẽ chứng kiến sự đảo chiều giảm giá. Do đó đây là thời điểm tốt để các nhà đầu tư vào lệnh bán ra.

Một tín hiệu quá bán cho thấy thị trường rất có khả năng đi vào xu hướng đảo chiều tăng giá khi chỉ số này bắt đầu giảm và vượt qua mức 20. Do đó đây là thời điểm thích hợp để nhà đầu tư vào lệnh mua vào.

Xác định vùng quá mua và quá bán với MFI

Chiến lược giao dịch vùng quá mua và vùng quá bán:

Khi đường MFI di chuyển từ vùng quá bán, cắt đường 20 theo chiều từ dưới lên, lúc này nhà đầu tư có thể vào lệnh ngay khi đường MFI vừa cắt đường 20, hoặc họ có thể chờ xác nhận của biểu đồ nến tăng trên đồ thị giá.
Khi đường MFI di chuyển từ vùng quá mua, cắt đường 80 theo chiều từ trên xuống, nhà đầu tư có thể vào lệnh ngay khi đường MFI vừa cắt đường 80, hoặc họ có thể chờ xác nhận của biểu đồ nến giảm trên đồ thị giá.

Tìm tín hiệu phân kỳ và hội tụ

Sự phân kỳ xảy ra khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước đồng thời đường MFI tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Khi mà giá thiết lập đỉnh sau cao hơn, điều đó cho thấy thị trường đang trong xu hướng tăng, nhưng MFI lại thiết lập đỉnh sau thấp hơn, điều này có nghĩa là xu hướng tăng giá không còn mạnh và khả năng xảy ra đảo chiều giảm.

Sự hội tụ là khi đường giá tạo đáy sau thấp hơn đáy trước và đường MFI tạo đáy sau cao hơn đáy trước. Điều này cho thấy xu hướng giảm đã suy yếu và khả năng sẽ xảy ra đảo chiều tăng.

Các tín hiệu phân kỳ và hội tụ giúp nhà đầu tư xác định khả năng giá cổ phiếu tăng hay giảm, nhưng họ không xác định được điểm vào lệnh hợp lý. Do đó, nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp các mô hình giá, mô hình nến Nhật, hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác để lựa chọn điểm mua và điểm bán tối ưu và hiệu quả nhất.

Tham khảo thêm: 10 mẹo hàng đầu để duy trì lợi nhuận đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh khủng hoảng

Failure Swings (biến động thất bại)

Failure Swings là một chiến lược tìm kiếm các giao dịch đảo chiều có sử dụng chỉ báo MFI. Sau đây là những bước cơ bản để tìm kiếm các lệnh mua hoặc các lệnh bán.

Theo đó Bullish MFI Failure Swing gồm 4 giai đoạn như sau:

MFI giảm xuống dưới 20 bước vào vùng quá bán
Sau đó chỉ báo này tăng trở lại trên 20
Chỉ báo MFI giảm trở lại nhưng vẫn trên 20 (vẫn trên mức quá bán)
Chỉ báo này vượt lên trên mức cao trước đó, chứng tỏ tín hiệu Bullish MFI failure. Đây chính là cơ hội vào lệnh mua lý tưởng cho các trader.

Bearish MFI Failure Swing cũng bao gồm 4 giai đoạn:

MFI tăng trên 80 và bước vào vùng quá mua
Sau đó chỉ báo này giảm trở lại dưới 80
Tiếp theo MFI tăng nhẹ nhưng vẫn dưới 80, bước vào trong vùng quá mua
Sau cùng chỉ báo giảm xuống thấp hơn mức thấp trước đó. Đây chính là cơ hội vào lệnh mua lý tưởng cho các trader.

Kết hợp MFI với một số chỉ báo khác

Ngoài việc sử dụng chỉ báo MFI một mình kết hợp với biến động giá, các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng đầy đủ các công cụ và chỉ báo phân tích khác như EMA, chỉ báo Ichimoku và các mô hình giá khác. Trong phần này Coiny6s sẽ giới thiệu cho bạn một kết hợp cơ bản của EMA và MFI.

Tìm kiếm lệnh Buy: các cụm EMA đang cắt nhau và hướng lên trên, cho thấy dấu hiệu rằng chỉ báo MFI đang đi vào vùng quá bán (<20).
Tìm kiếm lệnh Buy: cụm EMA đã cắt và hướng lên trên, và chỉ số này đang có dấu hiệu tiến vào vùng quá mua (> 80).

Hạn chế của chỉ báo MFI trong chứng khoán

Chỉ báo MFI cũng có thể đưa ra các tín hiệu sai lệch, đặc biệt là khi các tín hiệu chỉ ra các cơ hội đầu tư tiềm năng, nhưng đột nhiên giá không di chuyển như mong đợi, dẫn đến thiệt hại cho nhà đầu tư, bởi vì không phải tín hiệu phân kỳ nào cũng đều dẫn đến một xu hướng đảo chiều.

Không phải tín hiệu phân kỳ nào cũng đều dẫn đến một xu hướng đảo chiều

Chỉ số này cũng có thể không thể thông báo cho các nhà đầu tư về các sự kiện quan trọng sắp tới.

Lời khuyên của chúng tôi dành cho các nhà đầu tư là sử dụng kết hợp nhiều chỉ báo và công cụ kỹ thuật khác để hợp lý hóa phân tích của bạn đồng thời giảm thiểu rủi ro vì chỉ dựa trên một chỉ báo.

Kết luận

Bài viết trên đây tổng hợp đầy đủ và dễ hiểu nhất cho nhà đầu tư về phương pháp chỉ số MFI đối với chứng khoán, ý nghĩa và tầm quan trọng của nó, cách tính MFI và đặc biệt là cách chỉ báo này hiệu quả nhất trong phân tích. Chỉ báo này có thể là một chỉ báo đạo hàm của RSI và nó cho biết thêm thông tin về khối lượng giao dịch để hoàn thành chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI).

Mặc dù chỉ số này được đánh giá khá cao nhưng các nhà đầu tư không nên chỉ sử dụng mỗi chỉ báo này một cách chủ quan để tìm kiếm giao dịch. Thay vào đó các nhà đầu tư nên kết hợp nó với các công cụ phân tích khác để đạt được hiệu quả cao. Đừng quên tham gia cùng chúng tôi và luôn cập nhật những kiến thức mới nhất về tiền điện tử nha.